Mejorar el éxito de las fusiones y adquisiciones con la Vendor Due Diligence Tech

¿Qué es Vendor Due Diligence Tech (VDD)? 

La Vendor Due Diligence Tech hace referencia a una evaluación exhaustiva de los activos técnicos, los procesos y la infraestructura de una empresa realizada desde la perspectiva del vendedor para presentarla a posibles compradores. Esta forma de diligencia debida tiene por objeto analizar en profundidad las capacidades tecnológicas, el estado del software, la propiedad intelectual, las medidas de ciberseguridad y el cumplimiento de la normativa relacionada con la tecnología. A diferencia de la diligencia debida tradicional, que suele iniciarse por el comprador tras la oferta, la Vendor Due Diligence Tech se emprende proactivamente por parte del vendedor antes de que comience formalmente el proceso de venta. 

El objetivo principal de la Vendor Due Diligence Tech es identificar y rectificar cualquier posible señal de alarma o problema que pueda devaluar la empresa o hacer fracasar el proceso de venta. Permite al vendedor mantener el control sobre el ritmo y la estructura del proceso de venta, presentando una visión clara y completa de la escala técnica de la empresa a los posibles compradores. Este enfoque no solo aumenta el atractivo de la empresa, sino que también agiliza las negociaciones, reduce el tiempo de cierre e incluso puede dar lugar a un precio de venta más elevado debido a la mayor confianza del comprador. 

Por qué cada vez más empresas realizan una Vendor Due Diligence para prepararse para una venta

El cambio hacia modelos empresariales centrados en la tecnología ha hecho que la Vendor Due Diligence Tech pase a ser un elemento esencial del proceso de fusiones y adquisiciones (M&A). Ahora más que nunca, las empresas realizan Vendor Due Diligence por varias razones estratégicas: 

1. Creciente complejidad de la tecnología

La creciente complejidad de la tecnología en las operaciones empresariales requiere una Vendor Due Diligence Tech sólida que garantice la evaluación exhaustiva de todos los elementos de la pila tecnológica de una empresa. No se trata solo de identificar el estado actual, sino también de comprender los riesgos potenciales y evaluar con precisión la empresa en términos de escalabilidad, sobre todo en mercados en los que la proeza tecnológica es un factor importante. 

2. Mitigación de riesgos

La necesidad de la Vendor Due Diligence Tech se ve acentuada por su potencial de mitigación de riesgos. Los estudios e informes del sector indican que las operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A) que implican una diligencia debida detallada tienen menos probabilidades de encontrarse con perturbaciones inesperadas tras la adquisición[2]. Por ejemplo, las empresas que no hayan abordado adecuadamente los problemas de ciberseguridad o de cumplimiento normativo pueden enfrentarse a una devaluación o a complicaciones legales tras el cierre de la operación. Estos riesgos, si no se gestionan adecuadamente, pueden menoscabar drásticamente el valor de una operación. 

3. Tasas de éxito de las operaciones

Además, una Vendor Due Diligence Tech debida exhaustiva, incluida la VDD, suele estar relacionada con mayores tasas de éxito en las fusiones y adquisiciones. Un estudio de KPMG ha puesto de relieve que una mayoría significativa de las operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A) no consiguen mejorar la rentabilidad para los accionistas, una situación que una diligencia debida exhaustiva y proactiva podría mejorar[3]. La pronta identificación y resolución de posibles problemas ayuda a mantener o incluso aumentar el valor de la operación.

4. Retos de la integración tecnológica

Deloitte señala que una integración deficiente, especialmente en el ámbito tecnológico, es una de las principales razones del fracaso de las fusiones y adquisiciones (M&A) [4]. Una Vendor Due Diligence eficaz proporciona una cartografía detallada del entorno tecnológico, lo que puede facilitar una mejor planificación y ejecución de las estrategias de integración. Esto no solo ayuda a alinear las operaciones y los sistemas, sino que también garantiza el aprovechamiento eficaz de las capacidades tecnológicas de la empresa adquirida.

5. Competitividad del mercado

En el competitivo entorno de mercado actual, los vendedores se inclinan cada vez más por realizar una Vendor Due Diligence para que sus empresas destaquen. Este movimiento estratégico no solo pone de relieve la disposición de la empresa para la adquisición, sino que también muestra sus capacidades tecnológicas y riesgos operativos de forma transparente. Este nivel de apertura resulta especialmente atractivo para los compradores informados, que dan prioridad a la información detallada sobre la infraestructura tecnológica y el perfil de riesgo de una inversión potencial. 

El despliegue estratégico de una Vendor Due Diligence Tech no solo prepara a una empresa para un proceso de operación más fluido, sino que también la posiciona como una entidad tecnológicamente sólida y competitiva en un mercado saturado. Al abordar estos aspectos de forma proactiva, las empresas pueden gestionar mejor las expectativas, mitigar los riesgos y mejorar su comerciabilidad de cara a los compradores potenciales.

Vendor Due Diligence Tech con Vaultinum

Vaultinum ofrece una innovadora solución de Vendor Due Diligence Tech. Este servicio está diseñado para proporcionar un análisis detallado del entorno de software de una empresa, ayudando a comprender y preparar mejor el entorno tecnológico antes de entrar en el mercado. 

El planteamiento de Vaultinum consta de tres fases clave, que comienzan con una diligencia debida tecnológica inicial centrada en evaluar a fondo el ecosistema tecnológico. A continuación viene la fase de mejora, en la que se abordan los problemas detectados y se introducen mejoras para aumentar la escala tecnológica de la empresa. Por último, se elabora un informe de Vendor Due Diligence Tech en estrecha colaboración con los equipos técnicos y empresariales. 

Diligencia debida tecnológica inicial (enfoque del comprador)

Esta fase sirve como inmersión profunda preliminar en la infraestructura tecnológica de la empresa, abarcando aspectos que van desde la ciberseguridad y el desarrollo de software hasta el cumplimiento del GDPR y la gestión de la propiedad intelectual. La información obtenida en esta fase es clave para identificar y corregir posibles puntos débiles, garantizando que la base tecnológica de la empresa sea sólida antes de presentarla a posibles compradores.

Fase de mejora

A partir de los datos de las evaluaciones iniciales, Vaultinum identifica las áreas en las que pueden introducirse mejoras tecnológicas. Esta mejora proactiva de las prácticas tecnológicas garantiza que, cuando la empresa entre en la fase de Vendor Due Diligence Tech, su pila tecnológica no solo esté optimizada, sino también alineada con las mejores prácticas y normas del sector. Este paso es vital, ya que contribuye directamente a elevar el valor de mercado y el atractivo de la empresa a los ojos de los posibles compradores.

Preparación del informe de Vendor Due Diligence Tech e informe final

Partiendo de la base establecida por las fases de diligencia debida técnica y de mejora, Vaultinum colabora estrechamente con los equipos técnicos y de fusiones y adquisiciones (M&A) de la empresa para desarrollar un sólido informe de Vendor Due Diligence Tech. Este informe no solo documenta la proeza tecnológicas de la empresa, sino que también hace hincapié de forma estratégica en áreas críticas para la escalabilidad, la seguridad y el cumplimiento normativo. 

El informe final de Vendor Due Diligence es una imagen exhaustiva de las capacidades tecnológicas y el grado de preparación de la empresa, y sirve como documento clave en la fase de negociación con posibles compradores.

Conclusión

En conclusión, Vendor Due Diligence Tech trasciende su papel de lista de comprobación preliminar para pasar a ser la piedra angular de la planificación estratégica de las empresas que aspiran a prosperar en un entorno competitivo de fusiones y adquisiciones (M&A).

Además, en una era en la que la integración de la tecnología es fundamental para la escalabilidad y la eficiencia de las empresas, la Vendor Due Diligence Tech dota a los vendedores de las herramientas necesarias para identificar y abordar los posibles retos antes de que se conviertan en escollos en el proceso de negociación. De este modo, las empresas pueden evitar los problemas que suelen socavar el valor de las operaciones, como problemas inesperados de conformidad u obstáculos a la integración, salvaguardando así su competitividad en el mercado.

Para las empresas con perspectiva de futuro, el mensaje es claro: la profundidad y la calidad de su diligencia debida pueden influir decisivamente en la trayectoria de su crecimiento corporativo y en la consecución de sus objetivos estratégicos.

[1] https://www.mckinsey.com/capabilities/m-and-a/our-insights/thoughtful-m-and-a-strategies-are-key-to-growth-in-tech-media-and-telecom

[2] https://www2.deloitte.com/us/en/blog/mergers-acquisitions-insights-news/2023/mergers-acquisitions-due-diligence.html y https://www.foley.com/insights/publications/2023/08/importance-due-diligence-m-a-transactions/ [3] https://kpmg.com/xx/en/home/services/advisory/deal-advisory.html

[4] https://www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/technology/software-mergers-acquisitions-value.html