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Seit 1976 ermöglicht Vaultinum zahlreichen Digital Creators, Unternehmen und Investoren die Sicherung ihrer Innovationen. Denn Vaultinum bietet Lösungen zum Schutz ihres geistigen Eigentums, stellt die Geschäftskontinuität sicher und mindert Cyber- und Software-Risiken.

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Wir schützen Technologieinvestitionen, indem wir das Risiko verringern und die Sicherheit des Eigentums an den Anlagen erhöhen.

Wir sichern die Geschäftskontinuität durch unsere Software Escrow Services im Falle eines Lieferantenausfalls

Wir fördern digitale Vermögenswerte, indem wir ihre Nutzung, Verwaltung und Übertragung erleichtern.

Wir fördern die digitale Innovation, indem wir Unternehmen bei der Umsetzung bewährter Verfahren und der Einhaltung von Branchenstandards zum Schutz ihrer Vermögenswerte unterstützen.

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Über uns: Tech- und IP-Experten seit 1976 | Vaultinum

Fusionen und Übernahmen (M&A) sind zu einem festen Bestandteil der modernen Unternehmenslandschaft geworden. Mit den großen Internetgiganten, die Einhörner (unicorn companies) aufkaufen, und den großen Konglomeraten, die sich andere Unternehmen einverleiben, um ihren Markt zu vergrößern, sind M&A zum Schlagwort des Tages geworden.  Auch Private-Equity-Firmen haben, angetrieben durch die Aktienmärkte und die hohe Liquidität, aktiv Unternehmen in ihre Portfolios aufgenommen. 

Aber genauso wie man Blindflüge vermeiden soll, ist es wichtig, dass man die erforderliche Due-Diligence-Prüfung durchführt, bevor man die gepunktete Linie für eine M&A-Transaktion unterschreibt. Bei jeder M&A-Transaktion trägt die Due-Diligence-Prüfung dazu bei, sowohl dem Käufer als auch dem Verkäufer ein Gefühl der Sicherheit zu vermitteln.

Anhand der Informationen, die während der Due-Diligence-Prüfung gesammelt werden, kann sich der Käufer ein besseres Bild von den verschiedenen Aspekten des Unternehmens machen, in das er investieren möchte. Dies ermöglicht es, den Geschäftsdeal mit größerem Vertrauen und größerer Sicherheit abzuschließen.

WAS IST EINE AKQUISITIONS-DUE-DILIGENCE-PRÜFUNG BEI ÜBERNAHMEN?

Einfach zusammengefasst bezieht sich die Akquisitions-Due-Diligence auf eine Untersuchung eines Unternehmens, welches ein anderes Unternehmen zu übernehmen gedenkt. Sie wird durchgeführt, um alle Fakten und Zahlen zu bestätigen, die den Entscheidungsprozess des Käufers über die Fortführung des Geschäfts beeinflussen könnten.  Natürlich gelten die für die Due-Diligence-Prüfung bei Übernahmen festgelegten Grundsätze auch für die Due-Diligence-Prüfung bei Investoren, wenn ein Investor oder Risikokapitalgeber eine Beteiligung an einem neu gegründeten oder einem reiferen Unternehmen erwerben möchte. 

Im Rahmen der Due Diligence werden gründliche Recherchen und Untersuchungen durchgeführt, um alle finanziellen und rechtlichen Aspekte des untersuchten Unternehmens aufzudecken. Dies ist ein wesentlicher Schritt, der vor dem Abschluss einer M&A-Transaktion mit der anderen Partei durchgeführt werden muss.

Beim Erwerb eines Unternehmens muss die Due-Diligence-Prüfung Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, rechtliche und finanzielle Verpflichtungen sowie die Marktposition des Unternehmens vollständig bewerten. Kurz gesagt, der gesamte Vorgang zielt darauf ab, die Durchführbarkeit einer M&A-Transaktion zu ermitteln, bevor sie abgeschlossen wird.

WARUM IST EINE DUE-DILIGENCE-PRÜFUNG BEI ÜBERNAHMEN WICHTIG?

Es ist allgemein bekannt, dass genau so wie die Menschen, die Unternehmen führen, keine zwei Unternehmen genau gleich sind, auch wenn sie ähnliche Strukturen haben und denselben Geschäftsmodellen folgen. Jedes Unternehmen hat seine eigenen individuellen Produkte und Dienstleistungen, Prozesse, Risiken, Probleme, Verpflichtungen und Investitionsstrukturen. Daher sollten beim Kauf eines Unternehmens von vornherein nur wenige Annahmen getroffen werden.

Denken Sie einmal darüber nach: Wenn Sie das nächste Auto, das nächste Haus, den nächsten Computer oder das nächste Mobiltelefon kaufen, führen Sie dann nicht eine umfangreiche Markt- und Produktforschung durch, bevor Sie sich für das richtige Modell entscheiden? Jeder tut dies, um sicherzustellen, dass seine Investition nicht umsonst war.

Die Due-Diligence-Prüfung bei einer Akquisition ist einfach eine komplexere Version dieser Art von Forschung. Sie zielt nicht wirklich darauf ab, die Bewertung eines Unternehmens zu ermitteln. Vielmehr geht es darum, sich ein klares Bild davon zu machen, ob das Geschäft für beide Parteien rentabel ist.

An dieser Stelle ist es wichtig, einem weit verbreiteten Missverständnis in Bezug auf die Due Diligence entgegenzutreten, nämlich der Vorstellung, dass sie nur dem Käufer hilft. Das stimmt einfach nicht, denn die Due-Diligence-Prüfung ist für beide Parteien bei einer M&A-Transaktion gleichermaßen wichtig.  So wie die Bilanz eines Unternehmens eine Momentaufnahme seiner finanziellen Situation ermöglicht, liefert eine vollständige Due Diligence ein Bild der gesamten Funktionsweise des Unternehmens, welches Stärken und Schwächen aufzeigt und der Unternehmensleitung eine bessere Zukunftsplanung ermöglicht.

Für den Käufer gibt die Durchführung einer ordnungsgemäßen Due-Diligence-Prüfung die Gewissheit, dass es sich um den richtigen Geschäftsabschluss handelt. Außerdem erhält er alle erforderlichen Informationen, um mehr über den Kundenstamm des Unternehmens und die Partnerschaften mit bestehenden Teilhabern zu erfahren und Möglichkeiten für größere Synergien zu entdecken.

Gleichzeitig hilft die Due-Diligence-Prüfung, alle Annahmen zu bestätigen, die Sie vor dem Abschluss des Geschäfts gemacht haben. Sie kann auch finanzielle oder rechtliche Unregelmäßigkeiten aufdecken, die sich im weiteren Verlauf auf das betreffende Unternehmen auswirken könnten.  Da Cybersicherheit, Geldwäsche, Datenschutz und ökologische Nachhaltigkeit mit erheblichen finanziellen, rechtlichen und Reputations-Risiken verbunden sind, hat die Investition in ein Unternehmen bzw. die Übernahme oder Fusion mit einem Unternehmen direkte Auswirkungen auf das Ansehen des Investors/Erwerbers auf dem Markt.  Kein Investor möchte mit einem Unternehmen in Verbindung gebracht werden, das mit einem der oben genannten Probleme behaftet ist oder sein könnte.

Auch für den Verkäufer ist die Due-Diligence-Prüfung von ausreichender Bedeutung und von Nutzen. Sie ermöglicht es dem Unternehmensverkäufer, interessante Einblicke in die Funktionsweise seines Unternehmens zu gewinnen. Sie ist ein wenig wie eine medizinische Untersuchung.  Sie bereitet ein Unternehmen auch auf die Suche nach Kapital von Investoren oder einem potenziellen Erwerber vor. Sie hilft dem Verkäufer, den Marktwert des Unternehmens besser zu verstehen und einen angemessenen Preis für den Abschluss des Geschäfts zu fordern.

Der springende Punkt ist, dass ohne eine ordnungsgemäße Due-Diligence-Prüfung kein Geschäftsabschluss Aussicht auf Erfolg haben kann. Eine Fusion oder Übernahme ohne Due-Diligence-Prüfung ist so, als würden Sie Ihr Geld einem Fremden überlassen, den Sie gerade auf der Straße getroffen haben.

ARTEN DER DUE-DILIGENCE-PRÜFUNG BEI ÜBERNAHMEN

Jetzt wissen wir also, was eine Due-Diligence-Prüfung ist und warum sie sowohl für Käufer als auch für Verkäufer wichtig ist. Allerdings ist dieser Prozess nicht so einfach, wie man auf den ersten Blick meinen könnte. Tatsächlich gibt es mehrere Perspektiven, aus denen eine Due-Diligence-Prüfung bei Übernahmen durchgeführt werden kann. Auf dieser Grundlage kann die Due Diligence in die folgenden Arten unterteilt werden.

Hierbei handelt es sich um Aspekte der Due Diligence, die sich mit administrativen Aspekten befassen, wie z. B. dem Belegungsgrad, dem Gebäudemanagement und den erforderlichen Arbeitsplätzen, um nur einige zu nennen. Hier besteht der Hauptzweck der Due Diligence darin, die im Besitz des Verkäufers befindlichen Einrichtungen zu bewerten und festzustellen, ob alle Aspekte der Betriebskosten in den Jahresabschlüssen berücksichtigt sind. Sie liefert auch eine Prognose der zu erwartenden Verwaltungskosten, die der Käufer zu tragen hat, falls er sich für die Fusion entscheidet.

Dies ist vielleicht die wichtigste Art der Due Diligence, da sie dazu beiträgt, zu entscheiden, ob das betreffende Geschäft finanziell tragfähig ist oder nicht. Dabei wird überprüft, ob die finanziellen Angaben des Verkäufers korrekt sind und den Tatsachen entsprechen.

Durch die finanzielle Due Diligence will der Käufer ein Verständnis aller Aspekte der Unternehmensfinanzen des Verkäufers erreichen, z. B. Prüfungsberichte, ungeprüfte Finanzunterlagen, Wachstumsprognosen, Bestands- und Ausgabenpläne sowie die Liste der Aktiva und Passiva.

Im Rahmen der finanziellen Due-Diligence-Prüfung kann der Käufer auch die Konten der wichtigsten Kunden prüfen. Er sollte auch eine detaillierte Analyse der variablen und festen Kosten, der Gewinnspannen und der internen Kontrollverfahren vornehmen. Ein weiterer Teil der finanziellen Due-Diligence-Prüfung besteht darin, die Auftragsbücher des Verkäufers sowie die Vertriebs-Pipeline zu prüfen, um gezielte Prognosen zu erstellen.

Traditionell ist dies ein Teil der finanziellen Due Diligence, kann aber auch als separate Kategorie eingestuft werden. Bei der Asset Due Diligence wird eine Liste der festen und variablen Vermögenswerte des Verkäufers sowie dessen Standorte erstellt. Dazu gehören unter anderem Maschinen-Leasing-Verträge, Verkaufs- und Kaufpläne für Investitionsgüter und Immobilienunterlagen.

Der wichtigste Vermögenswert eines jeden Unternehmens sind die damit verbundenen Personalressourcen / Humanressourcen (HR). Dies gilt insbesondere für Software- und High-Tech-Unternehmen.  Bevor der Käufer also entscheiden kann, ob er das Unternehmen tatsächlich kaufen will, muss er eine Bestandsaufnahme der Personalressourcen vornehmen.

Dazu gehören die Analyse der Mitarbeiter und der Arbeitsverträge, die Kosten des Unternehmens für Gehälter und Boni sowie alle personalpolitischen Maßnahmen wie Krankheitsurlaub, Jahresurlaub und sogar die Streitbeilegung im Falle einer willkürlichen Situation.

5. Environmental Due Diligence / Umwelt-Due-Diligence

In Anbetracht des heutigen Klimawandels ist die ‘Environmental Due Diligence’ ein wesentlicher Bestandteil jeder M&A-Transaktion im 21. Jahrhundert. Denn wenn das gekaufte Unternehmen gegen lokale oder globale Umweltvorschriften verstossen hat oder verstößt, erhöht sich das Risiko von Rechtsstreitigkeiten.

Traditionell umfasst die ‘Environmental Due Diligence’ eine sorgfältige Prüfung von Umweltlizenzen und -genehmigungen. Außerdem sollten alle Bekanntmachungen und Mitteilungen der lokalen Behörden, die sich mit Umweltvorschriften befassen, geprüft werden.

Heutzutage geht die ‘Environmental Due Diligence’ jedoch viel weiter.  In Anbetracht des Klimawandels wird von den Unternehmen verlangt, dass sie positive Maßnahmen zur Verringerung ihres CO2-Fußabdrucks ergreifen und von ihren Zulieferern verlangen, dass sie sich ebenfalls an Nachhaltigkeitsziele halten.  Die ökologische Sorgfaltspflicht ist Teil eines umfassenderen Ziels der Nachhaltigkeit.  Unternehmen müssen über Richtlinien und Verfahren verfügen, die sicherstellen, dass ihre Handlungen oder Unterlassungen von vornherein nachhaltig sind.  Nachhaltigkeit umfasst soziale und ökologische Auswirkungen.

Dieser Punkt ist ziemlich selbsterklärend und beinhaltet die Bewertung aller IT-Assets des Unternehmens des Verkäufers. Dazu gehören sowohl Hardware- als auch Softwaresysteme, geschäftskritische Daten sowie die Mitarbeiter, die täglich mit diesen Daten arbeiten.

Die IT-Due-Diligence kann auch Sicherheitsrisiko-Bewertungen, eine Due-Diligence-Prüfung der Schwachstellen und eine Bewertung der Cybersicherheit umfassen. Sie hilft bei der Erstellung einer Software-Checkliste, die sich in Zukunft als nützlich erweisen könnte.

7. IP Due Diligence / Due-Diligence-Prüfung des geistigen Eigentums

Alle Unternehmen verfügen über geistiges Eigentum (IP; intellectual property), das für ihre Geschäftstätigkeit und Rentabilität von entscheidender Bedeutung ist. Meistens handelt es sich dabei um immaterielle Vermögenswerte wie Patente, Software-Algorithmen und sogar Markennamen, Warenzeichen und Urheberrechte; die IP-Due-Diligence zielt darauf ab, eine Bestandsaufnahme dieser Gegenstände vorzunehmen.

Gleichzeitig ist diese Form der Due-Diligence-Prüfung auch wichtig, um festzustellen, ob das Unternehmen derzeit in irgendwelche rechtlichen Verwicklungen im Zusammenhang mit Verletzungen des geistigen Eigentumrechts verwickelt ist. Dies kann also auch als Teil der rechtlichen Due Diligence betrachtet werden.

Heutzutage besitzen viele Unternehmen Technologien und entwickeln neue Produkte oder Dienstleistungen.  Vor allem Softwareunternehmen haben als wichtigsten Vermögenswert ihre Software und ihre talentierten Entwickler.  Es ist schwierig, den Wert eines Softwareprogramms einzuschätzen, insbesondere bei Start-ups, da der Quellcode des Programms geheim gehalten wird, um zu verhindern, dass andere ihn kopieren.  Infolgedessen ist es für Investoren oft unmöglich, das Produkt, in das sie investieren, aus technologischer Sicht wirklich zu bewerten.  Vaultinum hat eine Reihe von Tools entwickelt, die eine Technologie-Due-Diligence ermöglichen. 

Die letzte Art der Akquisitions-Due-Diligence, die wir uns ansehen werden, betrifft die Lebensader eines jeden Unternehmens: die Kunden. Wenn Sie als Käufer ein Unternehmen übernehmen wollen, möchten Sie sich unbedingt einen Überblick über den bestehenden und potenziellen Kundenstamm verschaffen. Sie möchten sich auch ein Bild von der Kundenzufriedenheit des Unternehmens machen. Genau dabei kann die Customer Due Diligence helfen.

An dieser Stelle muss erwähnt werden, dass es nicht nur die oben genannten Arten der Due Diligence gibt. Je nach Art des Unternehmens und der Sichtweise des Käufers kann es viele verschiedene Arten von Due-Diligence-Prüfungen für Übernahmen geben.

SCHRITTE DER DUE-DILIGENCE-PRÜFUNG BEI ÜBERNAHMEN

Wie jeder Leser nach der Lektüre der bisherigen Ausführungen verstehen kann, ist die Due-Diligence-Prüfung bei Übernahmen ein komplexer und komplizierter Vorgang, der mehrere Ebenen umfasst. Jeder Fusions- und Akquisitionsvorgang hat andere Anforderungen, und es sollten verschiedene Schritte und Methoden befolgt werden, um eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen, die den besonderen Anforderungen des Geschäftsdeals gerecht wird.

Dennoch gibt es einige allgemeine Schritte, die jedes Unternehmen befolgen kann, um eine qualitativ hochwertige Due-Diligence-Prüfung bei Übernahmen durchzuführen. In diesem Abschnitt werden wir einen kurzen Blick auf jeden dieser Schritte werfen.

Wie bei jedem Projekt beginnt auch die Due-Diligence-Prüfung bei Akquisitionen damit, dass Sie sich überlegen, was genau Sie mit dem Projekt erreichen wollen. Die Bestimmung der Unternehmensziele, die dem Vorgang zugrunde liegen, ist für seinen Erfolg entscheidend.

Wenn Sie sich über Ihre Ziele im Klaren sind, besteht der nächste Schritt darin, eine Analyse der Finanzen des Verkäufers vorzunehmen. Dazu gehört die Prüfung aller Finanzunterlagen wie Bilanzen, Steuerunterlagen und Prognosen für das Unternehmenswachstum.

Dieser Schritt erfolgt in der Regel in Form eines ausführlichen Gesprächs zwischen den am M&A-Vorgang beteiligten Parteien. Hier fordert der Käufer alle relevanten Unterlagen zur Prüfung an, führt ausführliche Gespräche mit dem Verkäufer und kann auch Besuche vor Ort durchführen. In diesem Schritt ist es wichtig, dass der Verkäufer sehr entgegenkommend ist, um sicherzustellen, dass das Geschäft zustande kommt.

4. Analyse von Geschäftsplänen und Modellen

Als Nächstes analysiert der Käufer die vom Zielunternehmen verwendeten Geschäftspläne und -modelle. Dies ist wichtig, um zu verstehen, ob die Akquisition zu den Geschäftszielen des Käufers passt.

In diesem Schritt muss der Käufer das Zielunternehmen aus einem ganzheitlichen Blickwinkel betrachten und alle Risiken bewerten, die mit dem Geschäft verbunden sein könnten.

Abschließend werden die Informationen aus allen oben genannten Schritten von den Experten kombiniert und zusammengestellt, um die korrekte Bewertung des Zielunternehmens zu ermitteln. Dies ist entscheidend für die Erstellung einer Schätzung des endgültigen Angebotsbetrags.

Wenn es um Fusionen und Übernahmen geht, ist die Due-Diligence-Prüfung ein wichtiger Schritt, der nicht übersehen werden sollte. Die Due-Diligence-Prüfung bei Fusionen und Übernahmen trägt dazu bei, dass das Geschäft sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer fair abläuft und dass mögliche Fallstricke leicht vermieden werden können.

In dieser Hinsicht kann Vaultinum der perfekte Partner sein, um Ihnen zu helfen. Wir bieten Due-Diligence-Werkzeuge, die viele Risiken abdecken. Mit unserer ausgewiesenen Expertise im Bereich der Due-Diligence-Prüfung bei Akquisitionen können wir Ihnen helfen, Ihre Fusionen und Übernahmen reibungslos durchzuführen.

Wir bieten überdies ein komplettes Software-Audit-Tool an, das den Quellcode nach Problemen durchsucht und für die Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen verwendet werden kann. Mit diesem Tool wird der Due-Diligence-Prozess objektiver und hilft den Entscheidungsträgern, Risiken zu minimieren und wichtige Informationen über das geplante Geschäft zu erhalten.

Warten Sie also nicht und verlassen Sie sich nicht nur auf Ihr Bauchgefühl, sondern kontaktieren Sie uns bei Vaultinum noch heute.

Kristin ist Juristin bei Vaultinum. Sie hat in der Hightech-Branche gearbeitet und internationale Erfahrung im Bereich des geistigen Eigentumsrechts gesammelt.

Kristin Avon

Fusionen und Übernahmen (M&A) sind zu einem festen Bestandteil der modernen Unternehmenslandschaft geworden. Mit den großen Internetgiganten, die Einhörner (unicorn companies) aufkaufen, und den großen Konglomeraten, die sich andere Unternehmen einverleiben, um ihren Markt zu vergrößern, sind M&A zum Schlagwort des Tages geworden.

Erfahren Sie mehr über die Bedeutung einer investigativen Prüfung eines Unternehmens vor der Übernahme.

Mehr über die Due Diligence einer Firma vor der Übernahme

Was Ist Eine Due-Diligence Prüfung Bei Übernahmen?

Due Diligence ist zu einem der Schlagworte des 21. Jahrhunderts geworden. Und dafür gibt es einen guten Grund. Schließlich leben wir in einem Zeitalter der Datenexplosion, in dem Informationen zwar leicht verfügbar sind, ihr Wahrheitsgehalt fragwürdig ist. In einer solchen Situation sind Due Diligence und Due-Diligence-Prüfmechanismen in der digitalen Wirtschaft unverzichtbare Instrumente.

Aber was genau bedeutet Due Diligence und wie wird sie durchgeführt? Gibt es verschiedene Arten der Due Diligence, die in unterschiedlichen Situationen Anwendung finden? Dies sind einige der Fragen, die wir heute versuchen werden zu beantworten.

WAS IST DUE DILIGENCE UND WARUM IST SIE WICHTIG?

Due Diligence ist ein Vorgang, bei dem die Gültigkeit einer Position, einer Handlung oder eines Status überprüft wird. Dies ist das Gegenteil von Fahrlässigkeit oder Dingen für bare Münze Nehmen.

Die Ursprünge des Begriffs "Due Diligence" gehen auf US-amerikanische Rechtsvorschriften zurück, die Anleger vor Fehlinformationen bei Investitionen schützen sollten. Hierbei waren die Anlagevermittler verpflichtet, alle wesentlichen Informationen über das Unternehmen, in das investiert werden sollte, offen zu legen. Taten sie dies nicht, konnten sie haftbar gemacht werden und mussten mit strafrechtlicher Verfolgung rechnen. Die Anlagevermittler gaben jedoch zu bedenken, dass sie selbst nicht immer Zugang zu den erforderlichen Informationen haben könnten und in solchen Fällen nicht für das Zurückhalten derselben verantwortlich gemacht werden sollten.  Um Anlagevermittler vor ungerechtfertigten Klagen zu schützen, wurde die Gesetzgebung dahingehend angepasst, dass die Anlagevermittler, solange sie bei ihren Nachforschungen die "gebührende Sorgfalt" walten lassen, nicht für die Nichtweitergabe von Informationen, in die sie nicht eingeweiht waren, strafrechtlich verfolgt werden können.

Due Diligence spielt nicht nur im Geschäftsleben eine wichtige Rolle, sondern, wie Sie sehen werden, auch für das reibungslose Funktionieren der Wirtschaft insgesamt.  Wir werden einen kurzen Rundgang durch einige der Bereiche machen, in denen Ihnen Due Diligence begegnet ist, damit Sie verstehen, worum es sich dabei handelt, und die überragende Rolle erkennen, die dieser Vorgang im täglichen Leben spielt.

Am deutlichsten wird dies im Zusammenhang mit einem Arbeitsverhältnis; eine Referenz- oder Hintergrundprüfung ist ein Beispiel für Due Diligence.  Ein Beispiel: Ein potentieller Arbeitnehmer behauptet, er habe einen Abschluss von einer angesehenen Universität und verfüge über umfangreiche Berufserfahrung in einem bestimmten Bereich.  Der Arbeitgeber würde diese Angaben sowohl bei der Universität als auch bei früheren Arbeitgebern nachprüfen.  Diese Art der Due-Diligence-Prüfung kann auch eine Überprüfung des strafrechtlichen Hintergrunds beinhalten. 

In einigen Branchen ist eine Überprüfung des strafrechtlichen Hintergrunds obligatorisch.  Die Personalabteilung des potentiellen Arbeitgebers führt beispielsweise eine solche Due-Diligence-Prüfung durch, um den strafrechtlichen Status des Bewerbers zu überprüfen. 

Auch eine Bank führt eine Due-Diligence-Prüfung bei Kreditbewerbern durch, um sicherzustellen, dass diese nicht mit früheren Krediten in Verzug geraten sind oder dass sie finanziell nicht überfordert sind und Gefahr laufen, in Verzug zu geraten.

Ein anderes Beispiel ist ein Kunde, der eine Due-Diligence-Prüfung bei potentiellen Lieferanten durchführt, um sicherzustellen, dass diese in der Lage sind, die erwarteten Dienstleistungen zu erbringen oder die Waren in der erforderlichen Menge und Qualität zu liefern.  Diese Due-Diligence-Prüfung kann die Überprüfung von Referenzen oder die Untersuchung der Erfolgsbilanz eines Lieferanten oder seines Rufs auf dem Markt beinhalten.

Due Diligence ist jedoch nicht nur auf andere gerichtet. Sie ist auch ein wichtiger Bestandteil eigenen Unternehmensführung und -tätigkeit.  Ein Unternehmen, das sich Grundsätze für ein nachhaltiges Wachstum gesetzt hat, möchte, dass diese jederzeit und in allen Bereichen angewendet werden.  Bei der Durchführung seiner eigenen internen Due- Diligence-Prüfung wird das Unternehmen prüfen, ob:

es über angemessene Richtlinien und Verfahren verfügt, um die Vorschriften einzuhalten, um das Unternehmen auf gesunde und nachhaltige Weise wachsen zu lassen, um eine Kultur des ethischen Geschäftsverkehrs aufrechtzuerhalten und um zu zeigen, dass es das, was es in Bezug auf Ethik und Verhalten vertritt und erwartet, ernst meint und

seine Richtlinien und Verfahren kontinuierlich und ordnungsgemäß umgesetzt werden und

relevante Informationen über das Unternehmen gesammelt werden und die Stakeholder über alle Probleme informiert sind.

Due Diligence ist auch im Umgang mit anderen Unternehmen unerlässlich.  So erwarten Kunden oft, dass ihre Zulieferer oder Subunternehmer die gleichen Grundsätze befolgen wie sie selbst.  Warum sollten Standards und Grundsätze festgelegt werden, wenn sie nicht in der gesamten Lieferkette konsequent angewendet werden? 

Ein weiterer wichtiger Aspekt der Due Diligence ist ihr Status als anerkannte Verteidigung in Rechtsstreitigkeiten.  Im Zusammenhang mit einem Börsengang (IPO Initial Pucli Offering) können beispielsweise bestimmte Parteien, die an der Erstellung der IPO-Dokumentation, einschließlich der Registrierungserklärung, beteiligt waren, eine Due-Diligence-Verteidigung geltend machen, wenn die Registrierungserklärung irreführende Informationen oder wesentliche Fehlinformationen enthält. 

 Die Underwriter (Konsorten), Anwälte, Wirtschaftsprüfer, leitenden Angestellten und Direktoren werden versuchen nachzuweisen, dass sie eine angemessene Untersuchung der in der Registrierungserklärung enthaltenen Informationen durchgeführt haben und dass sie nach einer solchen Untersuchung davon überzeugt waren, dass das Dokument keine wesentlichen Fehlinformationen oder irreführenden Angaben enthält. Durch den Nachweis, dass eine solche Due-Diligence-Prüfung tatsächlich durchgeführt wurde, können sie eine Haftung vermeiden. 

Schließlich ist die Due Diligence manchmal gesetzlich vorgeschrieben, und das Versäumnis, eine wirksame Due Diligence in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Richtlinien durchzuführen, kann eine Haftung auslösen. Das US-Bankgeheimnisgesetz (Bank Secrecy Act) verpflichtet die Finanzinstitute beispielsweise, ein Programm zur Bekämpfung der Geldwäsche einzuführen, das im Wesentlichen aus einer Due-Dilgence-Politik und einem Due-Diligence-Verfahren besteht.  Die Finanzinstitute benötigen interne Systeme und Kontrollen, einschließlich Richtlinien und Verfahren, die den Mitarbeitern bei der Aufdeckung und Verhinderung von Geldwäscheaktivitäten helfen sollen, einen Compliance-Beauftragten, der für die Überwachung der Umsetzung des Programms zuständig ist, Schulungen und Sensibilisierungsmaßnahmen sowie Zertifizierungen für leitende Mitarbeiter und unabhängige Prüfungen durch Dritte, die unparteiisch überprüfen, ob das Programm vollständig umgesetzt wird.

Wie Sie aus den obigen Beispielen ersehen können, ist die Due Diligence in der heutigen Welt ein notwendiger Aspekt bei der Durchführung jeder geschäftlichen Transaktion geworden. Ganz gleich, ob Sie einen neuen Mitarbeiter einstellen oder ein Unternehmen übernehmen wollen, die Due Diligence ist ein wesentlicher Bestandteil des Prozesses.

Und Due Diligence muss nicht nur auf die Wirtschaft beschränkt sein. In allen Lebensbereichen müssen wir heutzutage eine Due-Diigence-Prüfung durchführen, um sicherzustellen, dass die erforderlichen Schutzmaßnahmen zum Schutz unserer Interessen vorhanden sind. Ob es um die Absicherung von Investitionen, die Bewertung von Sicherheitsrisiken oder die Durchführung von Schwachstellentests geht, die entsprechenden Due-Diligence-Prüfungsverfahren müssen angewandt werden, um die Richtigkeit des Vorgangs zu gewährleisten.

Hier stellt sich die Frage: Ist die Sorgfaltspflicht überall gleich? Die kurze Antwort lautet: Ja und nein. Während die Grundlagen für die Durchführung einer Due Diligence gleich bleiben, hat die Ausübung in verschiedenen Situationen unterschiedliche Bedeutungen und Ziele. Im folgenden Abschnitt werden wir einige der üblichen Arten von Due-Diligence-Prüfungen untersuchen, die in verschiedenen Geschäftssituationen durchgeführt werden können.

WAS SIND DIE VERSCHIEDENEN ARTEN VON DUE DILIGENCE?

Möchten Sie ein neues Bankkonto eröffnen? Oder sind Sie vielleicht an digitalen Investitionen interessiert? In jedem Fall ist eine Due-Diligence-Prüfung entweder erforderlich oder nützlich. In den folgenden Abschnitten stellen wir Ihnen die verschiedenen Arten von Due Diligence vor, die erforderlich sind, um die Aufgabe angemessen zu bewältigen.

1. Due-Diligence-Prüfung bei Akquisitionen

Eine Akquisitions-Due-Diligence ist erforderlich, wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen übernehmen möchte. Dies ist eine Frage des gesunden Menschenverstands. Denn wenn man etwas so Bedeutendes wie ein großes Unternehmen kauft, ist es unerlässlich, dass man die erforderlichen Hintergrundprüfungen durchführt.

 Bei der Due-Diligence-Prüfung eines Unternehmenskaufs werden sowohl die finanziellen als auch die technischen Aussichten und die Lebensfähigkeit des Unternehmens, das Sie erwerben möchten, untersucht. Dies hat mehrere Dimensionen, wie z. B.:

Und das ist nur die Spitze des Eisbergs. Fusionen und Übernahmen sind komplexe Prozesse, die Vorsicht auf mehreren Ebenen erfordern. Als Erwerber müssen Sie nicht nur sicher stellen, dass Sie eine solide Investition tätigen, sondern auch, dass der Verkäufer sich wohl fühlt und dass sie so viele Informationen wie möglich von ihm erhalten. Die Due-Diligence-Prüfung bei einer Akquisition soll Ihnen dabei helfen, genau das zu tun.

Jeder, der ein Bankkonto besitzt, hat - bewusst oder unbewusst - die KYC-Due-Diligence (Know Your Customer, Kennen Sie Ihren Kunden) durchlaufen.  Wenn der Kunde der Bank detaillierte und persönliche Informationen zur Verfügung stellt, um ein Konto zu eröffnen, hilft er der Bank sozusagen bei der Sorgfaltspflicht.  Die bereitgestellten Informationen sind erforderlich, damit die Banken die Vorschriften einhalten und den Aufsichtsbehörden gegenüber nachweisen können, dass sie ihre "Hausaufgaben" gemacht und eine wirksame Due-Diligence-Prüfung durchgeführt haben.  Die Banken gleichen die bereitgestellten Informationen mit Datenbanken bekannter Krimineller oder sanktionierter Personen ab, z. B. mit der UN, OFAC, AUSTRAC und der EU. Die KYC-Informationen sind der Beweis dafür, dass die Banken sorgfältig geprüft haben, wer ihre Kunden sind. 

 Die KYC-Due-Diligence ist eine gute Geschäftspraxis, aber sie ist nicht freiwillig. 

In der komplexen Geschäftswelt von heute reicht es nicht aus, nur die finanzielle Seite Ihrer Geschäfte zu kennen. Man muss auch genau beobachten, mit wem man es zu tun hat. Wenn Sie bei Geschäftspartnern und Kunden nicht die richtigen Hintergrundprüfungen durchführen, kann dies für einige Unternehmen zu hohen Geldstrafen und Klagen führen.

 Genau hier kommt die KYC-Due-Diligence ins Spiel. Dabei handelt es sich um ein Verfahren, der sicherstellen soll, dass Sie ein Geschäft mit der richtigen Person abschließen. Vor allem bei Finanzinstituten wie Banken und Versicherungsunternehmen spielt die KYC-Due-Diligence eine wichtige Rolle. Die KYC-Due-Diligence-Prüfung wird von Finanzinstituten in der Regel bei der Eröffnung eines neuen Kontos oder Anlageportfolios durchgeführt. Durch die KYC-Due-Diligence erfahren Sie mehr über die Person, mit der Sie es zu tun haben, über ihre bisherigen Geschäftsbücher und ihre finanzielle Leistungsfähigkeit. All diese Informationen können nützlich sein, wenn es darum geht, zu beurteilen, ob es sich bei einem Kunden tatsächlich um eine verlässliche Person oder um ein Risiko handelt.

 Die KYC-Due-Diligence-Prüfung geht jedoch über die bloßen regulatorischen Anforderungen hinaus. Sie hilft Ihrem Unternehmen, einen besseren Einblick in den Kunden und seine besonderen Bedürfnisse und Anforderungen zu gewinnen. Auf diese Weise können Sie Ihre Kunden besser betreuen und Ihr Geschäft ausbauen.

Eine weitere Art der Due Diligence, die hier erwähnt werden muss, ist die erweiterte Due Diligence. Dabei handelt es sich um eine strengere Form der KYC-Due-Diligence, bei der tiefere Hintergrundprüfungen durchgeführt werden.

Diese auch als Pre-IPO-Due-Diligence (Due Diligence vor dem Börsengang) bezeichnete Form der Due-Diligence-Prüfung beinhaltet die Überprüfung, ob ein Unternehmen für seinen Börsengang bereit ist. Es ist wichtig, dass ein Finanzinstitut eine vollständige, strenge und gründliche Due Diligence durchführt, um den Reifegrad des Marktes zu verstehen, bevor ein Unternehmen seinen Börsengang startet.

Bei der IPO-Due-Diligence führen die Experten eine detaillierte Analyse des rechtlichen, finanziellen und steuerlichen Status des Unternehmens durch. Der Schwerpunkt liegt dabei auf operativen, IT- und HR-Aspekten. So gesehen ähnelt die IPO-Due-Diligence einer Akquisitions-Due-Diligence.

Darüber hinaus ist es bei dieser Form der Due Diligence wichtig, eine detaillierte Analyse des Geschäftsmodells des Unternehmens durchzuführen, um dessen Umsetzbarkeit und langfristige Nachhaltigkeit zu verstehen. Der gesamte Prozess muss auch das Wettbewerbsniveau, die Risiken und die Stärken berücksichtigen. Mit anderen Worten: eine gründliche SWOT-Analyse.

Die IPO-Due-Diligence-Prüfung ist ein wesentlicher Bestandteil des Börsengang-Prozesses, da sie dem Unternehmen hilft zu verstehen, ob es für den Börsengang bereit ist oder nicht. Sie ist auch wichtig, um den Aufsichtsbehörden, wie der SEC (US Börsenaufsichtsbehörde), zu beweisen, dass die vom Unternehmen gemachten Behauptungen legitim sind.

Diese Form der Due Diligence ist für Kandidaten, die einen Posten im Verwaltungsrat eines Unternehmens annehmen wollen, von entscheidender Bedeutung. Es ist zwar kein Geheimnis, dass die Übernahme eines Verwaltungsratsmandats eine große Verantwortung bedeutet, die mit entsprechenden beruflichen Erträgen verbunden ist, aber in letzter Zeit sind die Führungspositionen in der Öffentlichkeit und in der Justiz immer stärker unter die Lupe genommen worden. Daher ist es für jeden Kandidaten für den Vorstand wichtig, die erforderliche Due-Diligence-Prüfung über den Hintergrunds des Unternehmens, in das er eintritt, durchzuführen.

Eine gründliche Due-Diligence-Prüfung hilft potentiellen Vorstandsmitgliedern, mehr über die Rolle zu erfahren, die sie übernehmen wollen. Sie hilft ihnen auch, ein detailliertes Verständnis der Unternehmenskultur, des Geschäftsmodells und der allgemeinen Funktionsweise des Verwaltungsrats zu erlangen. Einige wichtige Fragen, die gestellt werden sollten, sind:

 Was geht aus den Unternehmensunterlagen hervor?

Wie viel Erfahrung hat der Vorstand, und wie sieht seine Arbeitskultur aus?

Wie ist das Verhältnis des Vorstands zu seinen Investoren?

Warum werden Sie gebeten, dem Vorstand beizutreten?

Die allerletzte Frage auf der obigen Liste zeigt, dass sich die Due-Diligence-Prüfung des Direktors nicht nur auf den Vorstand, sondern auch auf den Bewerber konzentrieren sollte. Potentielle Direktoren sollten eine detaillierte Selbsteinschätzung vornehmen, um zu verstehen, wie sie zum Vorstand beitragen können, wo ihre Grenzen liegen und ob sie überhaupt bereit sind, dem Vorstand beizutreten. All dies wird ihnen helfen, die Aufgabe besser zu erfüllen.

Die Investment Due Diligence bezieht sich auf die Untersuchung, die Sie durchführen sollten, um zu verstehen, ob ein bestimmtes Anlageinstrument für Sie geeignet ist. Hier muss der potentielle Anleger das Produkt bewerten, um seine Rentabilität zu verstehen. Dies kann detaillierte Schritte umfassen, wie z. B. die Überprüfung der lang- und kurzfristigen Leistung des Unternehmens, eine Bestandsaufnahme der Finanzunterlagen und auch der öffentlichen Wahrnehmung.

Die Due-Diligence-Prüfung von Investitionen ist sowohl für Unternehmen als auch für Privatanleger von entscheidender Bedeutung, da sie ihnen hilft zu verstehen, ob sie die Investition tätigen sollten. Außerdem können sie sich ein klares Bild von den kurz- und langfristigen Renditen machen, die sie erwarten. Bei digitalen Investitionen wie auch bei allen anderen Technologieinvestitionen ist eine Due-Diligence-Prüfung unerlässlich.

Im internationalen Kontext umfasst die Due-Diligence-Prüfung von Investitionen auch die Prüfung von politischen Risiken und Korruptionsfragen. 

Die Due-Diligence-Prüfung des geistigen Eigentums wird in der Regel als Teil der Due-Diligence-Prüfung bei Übernahmen durchgeführt. Dazu gehört die Bewertung des geistigen Eigentums eines Unternehmens vor der Übernahme oder Investition. Insbesondere in technologieorientierten Branchen ist das geistige Eigentum eines Unternehmens ein wichtiger Faktor bei der Bestimmung seines Wertes. Dazu gehören u. a. Urheberrechte, Patente und Marken.

Diese Art der Due Diligence ist im Kontext des heutigen Umweltbewusstseins von entscheidender Bedeutung. Sie umfasst die Bewertung der mit dem Unternehmen verbundenen Gesundheits-, Sicherheits- und Umweltfragen. Weitere Aspekte, die berücksichtigt werden sollten, sind die Einhaltung von Umweltvorschriften, die Bewertung der Nachhaltigkeit und Studien zur Umweltverschmutzung.

Neben den oben genannten Arten der Due Diligence gibt es in verschiedenen Branchen zusätzliche und unterschiedliche Formen der Due Diligence. Due Diligence kann auch in harte und weiche Due Diligence unterteilt werden.

Bei der harten Due Diligence hängt das gesamte Verfahren von Fakten und quantitativen Daten ab. Dies ist die Art von Due Diligence, die traditionell durchgeführt wird, und der größte Teil der Due-Diligence-Prüfungen fällt unter diese Kategorie.

Die weiche Due-Diligence-Prüfung hingegen ist mehr auf die Menschen ausgerichtet und betrifft die menschlichen Bereiche eines Unternehmens. In jüngster Zeit ist sie zu einem integralen Bestandteil des Due-Diligence-Verfahrens geworden und befasst sich mit der kulturellen und organisatorischen Struktur eines Unternehmens.

Die Due-Diligence-Prüfung ist zweifelsohne einer der wichtigsten Aspekte jeder modernen Unternehmenstransaktion. Sie erfordert jedoch Fachwissen, Erfahrung und Einblicke, über die ein normales Team von Fachleuten nicht immer verfügt. Es ist zwar immer verlockend, selbst eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen, doch die besten und objektivsten Ergebnisse können nur von einer unabhängigen Agentur erzielt werden.

Unternehmen, die sich auf Due-Diligence-Dienstleistungen spezialisiert haben, können bei Hintergrundüberprüfungen, Lieferantenprüfungen und Bonitätsprüfungen helfen. 

Vaultinum ist ein Anbieter einer besonderen Art von Due-Diligence-Dienstleistung.  Als Technologieunternehmen hat Vaultinum eine Due-Diligence-Plattform entwickelt, die helfen soll:

Private-Equity-Investoren bei der Bewertung potenzieller Investitions- oder Übernahmeziele,

Kunden bei der Bewertung von Lieferanten und

Unternehmen bei der Durchführung von Selbstkontrollen.

Die Lösung Know Your Software von Vaultinum ist ein Due-Diligence-Tool, das Kunden dabei hilft, einen digitalen Vermögenswert aus verschiedenen Blickwinkeln zu verstehen, darunter Nachhaltigkeit, Corporate Governance, Nachhaltigkeit von Software, Schutz und Verwaltung von geistigem Eigentum sowie Sicherheit. 

Mit einer doppelten Expertise in IT und Recht und über 40 Jahren Erfahrung ist Vaultinum hier, um Ihnen bei all Ihren Anforderungen an die technologische Due Diligence zu helfen.    

Philippe ist der CEO von Vaultinum. Als Experte für neue Technologien und Hochfinanz und nach 20 Jahren in der internationalen Fintech-Branche leitet Philippe nun Vaultinum.

Philippe Thomas

Erfahren Sie mehr über Warum ist die Sorgfaltsprüfung wichtig.

Warum Ist Due-Diligence-Prüfung sehr wichtig ?

Warum Ist Due-Diligence-Prüfung Wichtig?

Während wir uns immer weiter von der traditionellen, stationären Wirtschaft entfernen und uns der virtuellen Realität annähern, sehen sich Unternehmen mit neuen und aufkommenden Bedrohungen konfrontiert, wie z. B. Softwarefehler, Datenschutzverletzungen, Streitigkeiten über den Schutz der Privatsphäre, Fragen des geistigen Eigentums an Open-Source-Software, Cyber-Bedrohungen, Nachhaltigkeit und viele mehr. In dieser neuen digitalen Landschaft kommt der Sicherheit und dem Schutz digitaler Werte eine ganz neue Bedeutung zu. Daher ist es für Sie als Investor oder potentieller Käufer wichtiger denn je zu wissen, dass das Unternehmen, an dem Sie interessiert sind, nach den besten Praktiken arbeitet und die richtigen Grundlagen für ein solides Wachstum geschaffen hat.

Wir haben in diesem Artikel die 4 Hauptbereiche - geistiges Eigentum, Software von Dritten, technologische Leistung und Cybersicherheit - und die wichtigsten Fragen, die bei der Due-Diligence-Prüfung von Technologien zu stellen sind, umrissen.

Die Verwaltung von geistigem Eigentum ist eine entscheidende Komponente für das Wachstum und den Erfolg eines Unternehmens. Darüber hinaus gewinnnen die Rechte an geistigem Eigentum für die Gesamtbewertung von Unternehmen weltweit immer mehr an Bedeutung. Immaterielle Vermögenswerte des geistigen Eigentums machten 1975 nur etwa 17 % des Marktwerts der S&P-500-Unternehmen aus, 2015 waren es bereits 87 %, und einer Analyse für 2019 zufolge erwirtschaften Branchen, die geistiges Eigentumsrecht intensiv nutzen, rund 45 % des BIP in der EU (6,6 Billion EUR).

Hat das Zielunternehmen die Rechte des geistigen Eigentums an seinem Software-Quellcode geschützt, indem es den Quellcode bei einer vertrauenswürdigen dritten Partei oder einem Urheberrechtsamt hinterlegt hat?
Software ist ebenso wie Kunstwerke oder Literatur durch das Urheberrecht geschützt.  Um dieses Recht geltend zu machen, müssen der Quellcode und alle Aktualisierungen bei einer vertrauenswürdigen dritten Partei oder einem Urheberrechtsamt hinterlegt werden.  Eine Hinterlegung ist der Beweis für das Eigentum an dem Quellcode zu einem bestimmten Zeitpunkt.


Gibt es Vereinbarungen zur Übertragung von geistigem Eigentum mit allen Beratern und Mitarbeitern, die an der Entwicklung der Software gearbeitet haben oder arbeiten?
In einigen Ländern kann die Übertragung von geistigem Eigentum in Arbeitgeber-Arbeitnehmer-Beziehungen automatisch erfolgen, aber das ist nicht immer der Fall und schon gar nicht in Bezug auf Berater. Dies birgt ein potentielles Prozessrisiko und kann wiederum finanzielle und rufschädigende Auswirkungen auf das Unternehmen haben.


Besitzt das Unternehmen alle erforderlichen Rechte, um seine aktuellen und geplanten Produkte herzustellen, zu verwenden, zu verkaufen oder zum Verkauf anzubieten?
Die Verwendung von risikoreichen Lizenzen Dritter (Copyleft, urheberrechtlich geschützt oder proprietär) und das Fehlen eines effektiven IP-Management-Prozesses, der diese Lizenzen und andere IP-Rechte identifiziert und verwaltet, schafft potentielle Probleme, die die Freiheit für Vermarktung des Endprodukts einschränken können.


Unternehmen verlassen sich immer mehr auf die Software von Drittanbietern, um ihren Betrieb zu führen und/oder ihr Softwareprodukt zu entwickeln. Software von Drittanbietern kann als Open-Source-Software oder in kommerzieller Form lizenziert sein, und in beiden Fällen gibt es in der Regel Lizenzen, die ihre Verwendung bedingen. Die missbräuchliche Verwendung von Drittanbietersoftware oder eine zu große Abhängigkeit von dieser kann das Wachstum eines Unternehmens behindern und sogar sein Überleben gefährden.

Wichtige Fragen, die bei Software von Drittanbietern zu beachten sind

Wurden Escrow-Vereinbarungen getroffen, die den Zugriff auf den Quellcode der Software, die sie für ihren Betrieb benötigen, ermöglichen, z. B. im Falle eines Lieferantenausfalls oder -konkurses (oder eines Serverausfalls, wenn die Software im SaaS-Modus läuft)? 
Abhängigkeiten von Dirttanieter-Software bedeuten, dass das Unternehmen dem Risiko ausgesetzt ist, dass diese Software veraltet, nicht gewartet, nicht unterstützt oder sogar außer Betrieb genommen wird.  Eine Escrow-Vereinbarung ist unerlässlich, um den Betrieb aufrechtzuerhalten und die Verpflichtungen des Kunden zu erfüllen.


 Ist das Unternehmen in der Lage, die gesamte Open-Source-Software zu identifizieren, die im Endprodukt verwendet wird?
Die Integration von Open-Source-Software in das Endprodukt kann die Fähigkeit des Unternehmens einschränken, das Produkt zu vermarkten und in vollem Umfang zu nutzen, aufgrund von nicht eingehaltenen Lizenzbedingungen oder Verletzungen der Rechte an geistigem Eigentum.


Verfügt das Unternehmen über ein Verfahren zur Prüfung, ob es regelmäßige Updates für die von ihm verwendete Open-Source-Software gibt?
Durch Updates können Schwachstellen behoben werden, so dass die Software weiterhin erwartungsgemäß funktioniert und das Risiko für die Endnutzer begrenzt wird. Eine unterlassene Aktualisierung kann je nach Lizenz auch die Nutzung des Softwareprodukts durch ein Unternehmen einschränken.


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Software wird zwar immer mehr zum Rückgrat vieler Unternehmen, doch eine erschreckend große Zahl von Softwareprojekten erfüllt immer noch nicht die Erwartungen des Unternehmens in Bezug auf Leistung, Skalierbarkeit, Wartbarkeit, Kosten oder Liefertermin.  Dabei spielen mehrere Faktoren eine Rolle, die sich in unterschiedlichem Maße auf die erfolgreiche Bereitstellung, Leistung und den Ruf des Softwareprodukts auswirken.

Wichtige Fragen zur technologischen Leistung:

Wurde von den Entwicklern, die an den ersten Phasen der Produktentwicklung beteiligt waren, ein angemessener Wissenstransfer durchgeführt? 
Das Management des Wissenstransfers muss während des gesamten Lebenszyklus der Softwareentwicklung und -nutzung erfolgen.  Fehlender Zugang zu den anfänglichen Entwicklungsstadien kann sich negativ auf die Wartbarkeit und Skalierbarkeit des Endprodukts auswirken.


Ist die technologische Infrastruktur derzeit in der Lage, im Falle eines raschen Wachstums des Kundenstamms ohne weitere Entwicklung zu skalieren?
Wenn die technologische Infrastruktur bei schnellem Wachstum nicht skalierbar ist, kann es zu kritischen Systemausfällen oder Funktionsproblemen kommen, die zu finanziellen Verlusten und Rufschädigung führen.


Gibt es organisatorische Aspekte des Entwicklungsteams, die sich direkt auf die Fähigkeit auswirken, erfolgreich zu arbeiten?
Ein gut organisiertes, reibungslos funktionierendes Entwicklungsteam ist entscheidend für den Erfolg des Produkts.  Einige Schlüsselelemente, die es zu beachten gilt, sind der Standort und die Verteilung des Teams (nicht über zu viele Zeitzonen oder Büros verstreut) und die regelmäßige Berichterstattung an das Management (um sicherzustellen, dass die Strategien aufeinander abgestimmt sind).

Die weltweiten Kosten der Cyberkriminalität beliefen sich im Jahr 2020 auf 945 Milliarden Dollar, und es wird erwartet, dass sie jährlich um 15 % steigen und bis 2025 10,5 Billionen Dollar erreichen werden. Jeden Tag werden neue technische und sicherheitsrelevante Lücken entdeckt.  Jede geschäftliche Veränderung kann zu unbeabsichtigten Schwachstellen führen.  Jeder neue Mitarbeiter, Berater oder Auftragnehmer stellt ein neues Risiko dar, das es zu bewältigen gilt. Ein Hacker muss nur einmal erfolgreich sein, während die Sicherheitsmaßnahmen eines Unternehmens zu 100 % der Zeit erfolgreich sein müssen - in einer sich ständig verändernden Bedrohungslandschaft.  Daher darf die Bedeutung eines soliden Cyber-Risikomanagementprogramms nicht unterschätzt werden. 

Werden Kundendaten in einer Offshore-Umgebung (in einem anderen Land als dem, in dem sie die Kundendaten erhalten) gespeichert, per Zugriff abgerufen oder über die Offshore-Umgebung übertragen?
Die Datenschutzbestimmungen und die Gesetze zur Offenlegung von Datenschutzverletzungen sind weltweit sehr unterschiedlich, so dass es für Unternehmen, insbesondere für multinationale Unternehmen, von größter Bedeutung ist, die erforderliche rechtliche Due-Diligence-Prüfung in allen Märkten durchzuführen, um die Einhaltung der Vorschriften zu gewährleisten. Außerdem ist die internationale Kommunikation nicht unbedingt sicher und birgt größere Risiken.


Setzt das Unternehmen zum Schutz der Daten Verschlüsselung ein?    
Durch die Verschlüsselung werden Daten unbrauchbar und unleserlich für jeden, der nicht im Besitz des Entschlüsselungscodes ist. Durch die Verschlüsselung wird sichergestellt, dass die Daten selbst im Falle einer Verletzung des Datenschutzes und eines anschließenden Diebstahls oder Kopierens nur in sehr geringem Maße nutzbar sind.  Es ist sehr schwierig, die Verschlüsselung zu knacken, was sie zu einer der besten Sicherheitsmaßnahmen zum Schutz von Daten macht.


Gibt es vollständige Aufzeichnungen über alle Geräte des Unternehmens, einschließlich Computer, Tablets, Handys, Laptops usw., die aufbewahrt und gepflegt werden? 
Eine ordnungsgemäße Dokumentation ermöglicht es einer Organisation, den Überblick über alle Unternehmensgeräte zu behalten.  Dies ist eine wichtige Maßnahme zur Risikominderung, da sie dazu beiträgt, Verlusten vorzubeugen, und im Falle eines Vorfalls eine schnelle Reaktion ermöglicht, z. B. die Fernsperrung verlorener oder gestohlener Geräte.  Ein unauffindbares Gerät stellt ein Sicherheitsrisiko dar, da es potenziell gehackt werden kann, was einem Angriff auf die Systeme und Netzwerke des Unternehmens Tür und Tor öffnet. 

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Die technische Due-Diligence-Prüfung ist zweifellos einer der wichtigsten Aspekte jeder modernen Unternehmenstransaktion, und es ist von entscheidender Bedeutung zu wissen, welche Elemente zu berücksichtigen sind, bevor der nächste Schritt erfolgt. Dies erfordert jedoch Fachwissen, Erfahrung und Erkenntnisse, die am besten von einem unabhängigen Dritten gewonnen werden.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Ansätzen der technischen Due-Diligence-Prüfung bietet Vaultinum ein Online-Tool für die Software-Due-Diligence-Prüfung, ‘Know-Your-Software’. Durch eine gründliche Überprüfung des Quellcodes, die von einem IT-Experten durchgeführt wird, analysiert die Know-Your-Software-Lösung die Risiken in Bezug auf geistiges Eigentum, Cybersicherheit, Skalierbarkeit und Drittanbieter.  Die Ergebnisse werden in einem detaillierten Bericht mitgeteilt, der eine Bewertung, Empfehlungen und Korrekturen enthält.

Mit 40 Jahren Erfahrung in den Bereichen IT und Recht wurde jeder Schritt der Know-Your-Software-Lösung von Vaultinum in Zusammenarbeit mit führenden Experten in den Bereichen Cybersicherheit, geistiges Eigentum, Softwareentwicklung und Compliance entwickelt, um Nutzern eine umfassende, zuverlässige Risikoanalyse zu bieten.

Gehen Sie mit Zuversicht in Ihre Investitionen, mit der Gewissheit, dass die Tech-Due-Diligence-Lösungen von Vaultinum maßgeschneidert sind auf die digitale Welt von heute.

Als Investor oder potenzieller Käufer ist es wichtiger denn je, sich zu vergewissern, dass das Unternehmen, für das man sich interessiert, nach den besten Praktiken arbeitet und die richtigen Grundlagen für ein solides Wachstum geschaffen hat. In diesem Beitrag haben wir die vier Hauptbereiche - geistiges Eigentum, Software von Drittanbietern, technologische Leistung und Cybersicherheit - und die wichtigsten Fragen in jedem Bereich, die bei der Due-Diligence-Prüfung von Technologien zu stellen sind, beschrieben.

Sind Sie bereit zu investieren? Diese Schlüsselfragen sollten Sie bei Ihrer technologischen Due-Diligence-Prüfung nicht außer Acht lassen.

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